الذهب والأراضي الزراعية هما من أقدم مجموعات الأصول الموجودة. والمثير للدهشة أن الاستثمار في الزراعة لم يحظ باهتمام يذكر في السنوات الأخيرة. ومع ذلك، يمكن أن تؤتي نظرة فاحصة ثمارها لأن الأراضي الزراعية كان أداؤها تاريخيًا سنويًا أكثر اتساقًا من الذهب. لذلك، يجب على المستثمرين النظر في الاستثمار في الزراعة والاستثمار في الذهب كوسيلة جذابة لتنويع محافظهم لتحقيق توزيع متوازن للأصول. في حين أن الاستثمار الزراعي والاستثمار في الذهب يمكن أن يعملا كمنوعات للمحافظ والتحوطات التضخمية، فقد تفوقت الأراضي الزراعية باستمرار على الذهب بمرور الوقت بينما تقدم العديد من المزايا نفسها في شكل أكثر جاذبية. سنقارن قيمة الذهب والأراضي الزراعية بناءً على بعض الخصائص المهمة لمساعدتك على معرفة كيفية مطابقتها. هذه العناصر هي جوانب أساسية يمكن أن تكون المفتاح لتحديد الأصول التي يجب أن تثق بها.

عوائد

بالطبع، الذهب هو أكثر أشكال المال استخدامًا واعترافًا به، فضلاً عن كونه وسيلة للتبادل ومخزنًا للقيمة على مستوى العالم. في أوقات الغموض، قد يكون الأصل الصعب مثل الذهب خيارًا مفيدًا لتخزين الثروة. ومع ذلك، فهو لا يستسلم. على النقيض من ذلك، يمكن أن ينتج الاستثمار في الزراعة سلعًا قيمة بمتوسط عوائد سنوية تاريخية يتراوح بين 11٪ و13٪. إلى جانب ذلك، مقارنة بالذهب، فإن الأراضي الزراعية لها علاقة أقل بالأسواق المتداولة علنًا.

غالبًا ما يُدفع المزارعون إلى إنتاج المزيد بأقل لأن مساحة محدودة ومتناقصة من الأراضي صالحة للزراعة. نتيجة لقلة الأراضي، يسعى المزارعون جاهدين للابتكار في عملياتهم الزراعية واستخدام التكنولوجيا لزيادة الغلة. قد يرى المستثمرون عوائد أعلى وأرباحًا أكبر إلى جانب زيادة قيمة استثماراتهم حيث تصبح هذه المبادرات أكثر سهولة وشهرة.

تحوط التضخم

الذهب هو تحوط ضد التضخم، ولكنه ليس منيعًا للتغيرات الاقتصادية الكلية الأخرى غير المتوقعة. تاريخيا، ترتفع أسعار الذهب عندما تنخفض القوة الشرائية للدولار. ومع ذلك، نظرًا لأن الذهب سلعة ممتازة، فإن الاستثمارات ليست دائمًا «مقاومة للركود». خلال الأزمة المالية، لا يشتري الناس مجوهرات أو أشياء أخرى باهظة الثمن لا تهم كالطعام والماء. بينما أظهر الذهب أنه سياج تضخم فعال، فقد تفوقت الأراضي الزراعية باستمرار على الذهب. الأهم من ذلك، أن زيادة تكاليف الغذاء غالبًا ما يكون لها تأثير كبير على التضخم. غالبًا ما يترجم ارتفاع أسعار السلع الغذائية إلى زيادة قيمة المحاصيل، مما يسمح للمزارع بدفع معدلات إيجار أعلى للأراضي. بالإضافة إلى ذلك، بينما تستمر الحاجة إلى الغذاء في الارتفاع، انخفضت مساحة الأراضي الزراعية المتاحة. لهذه الأسباب، وفر الاستثمار الزراعي تاريخياً عوائد مستقرة وثبت أنه تحوط تضخم فعال للغاية.

الاستقرار والإمداد

حتى في حين أن المعروض من الذهب لا يتكاثر، فقد ارتفع بنسبة تزيد قليلاً عن 1٪ سنويًا، ويضيف تعدين الذهب العالمي حوالي 2500-3000 طن من الذهب إلى المخزون فوق الأرض كل عام. نظرًا لتحسين ربحية عمليات التعدين، ستلاحظ غالبًا أن إنتاج الذهب يزداد مع ارتفاع الطلب على الذهب. ونتيجة لذلك، قد تنخفض قيمة كل أونصة من الذهب مع نمو العرض. في المقابل، مع تطوير المزيد من الأراضي للاستخدام البشري، انخفض عرض الأراضي الزراعية بمعدل مقلق بشكل خاص.

بالمقارنة مع مجموعات الأصول الأخرى، بما في ذلك الذهب، فإن الأراضي الزراعية مستقرة للغاية. أسفرت هذه السمة «البطيئة والثابتة» عن نتائج غير متناسبة، لا سيما في الأوقات العصيبة. على سبيل المثال، عادت الأراضي الزراعية في الولايات المتحدة بنسبة 10٪ تقريبًا سنويًا بين عامي 2005 و2012، متجاوزة سندات الخزانة الأمريكية، ومؤشر داو جونز، وستاندرد آند بورز 500.

ويعزز هذا الاستقرار حقيقة أن الاستثمار الزراعي ينتج الغذاء. الجميع بحاجة للأكل. نظرًا لأننا لا نستطيع تجنب ضرورة إطعام الشعب، يؤكد العديد من الخبراء أن الاستثمار في الزراعة أكثر موثوقية من الاستثمار في الذهب. في كل مرة يبيع فيها مزارع الموارد التي تنتجها الأرض، فإنها تزيد من قيمة الأراضي الزراعية. من حيث الجوهر، فإن الأرض ذات قيمة بمفردها، والمساهمة المحتملة للمحاصيل تزيد من الإيرادات وعائدات الاستثمار. وهذا يجعل الاستثمار الزراعي استثمارًا أكثر استقرارًا بكثير من الذهب على المدى الطويل. يمكن أن تولد غلة المحاصيل دخلاً إضافيًا كبيرًا على استثماراتك من سنة إلى أخرى، حتى عندما ينخفض التقلب.

المخاطر والتقلبات

على مدى العقود الثلاثة الماضية، كان الذهب استثمارًا أكثر خطورة من الأعمال التجارية الزراعية، وهو ما تدعمه الأدلة الإحصائية. بينما ارتفعت أسعار الذهب بمرور الوقت، أدى التقلب الكبير إلى خسائر تصل إلى 32٪ في عام واحد. وهذا يدل على أن التباين في العائدات الشهرية للذهب أعلى منه في الأراضي الزراعية. وعلى النقيض من ذلك، حققت الزراعة في السنوات 20 الماضية أو أكثر عوائد سنوية إجمالية إيجابية كل عام. وذلك لأن مالكي الأراضي الزراعية يستفيدون عادةً من المحاصيل السنوية ونمو قيمة الأرض. لذلك حققت الأراضي الزراعية عوائد أعلى مع تقلب أقل بكثير من الذهب.

سيكون من المعقول توقع أن الذهب سيظل أكثر خطورة من الاستثمار الزراعي في المستقبل. باختصار، يجب أن يدرك المستثمر أنه، مقارنة بالأراضي الزراعية، يعد الذهب استثمارًا أكثر خطورة، وفقًا للتباين على مدى العقود الثلاثة الماضية. يعتبر الذهب أحد أصول الملاذ الآمن عالية الجودة، ومع ذلك يبدو هذا الوصف واقعيًا أيضًا بالنسبة للأراضي الزراعية. علاوة على ذلك، نظرًا لأنه يمكن توزيع معظم أخطار الاستثمار الزراعي، فإنه يضيف الحد الأدنى من المخاطر إلى حافظة متنوعة من الأسهم والسندات. يمكن إضافة الأراضي الزراعية إلى المحفظة كأصل عائد مرتفع مع الحد الأدنى من المخاطر الإضافية لأنها تمتلك خاصيتين مواتيتين: عائد إجمالي مرتفع والحد الأدنى من الارتباط مع الأصول الأخرى.

الطريق إلى الاستثمار في الزراعة

مما لا شك فيه أن الذهب هو خيار جيد إذا كنت ترغب في تنويع محفظتك أو التحوط من التضخم. الذهب هو أصل جيد معاكس للتقلبات الدورية ومخزن للثروة يمكن الاعتماد عليه، كما يتضح من البيانات التاريخية. ولكن بالإضافة إلى نفس المزايا، تحقق الزراعة عوائد مالية. إن الاحتفاظ بأصول حقيقية من خلال الاستثمار الزراعي هو مسألة «كم» بالنسبة للمستثمر الذكي. مع Agro Invest Spain، يمكنك شراء الأراضي في إسبانيا للاستثمار في مزارع اللوز والحصول على الملكية الكاملة، وهو أمر غير ممكن مع منصات الاستثمار الزراعي الأخرى. بالإضافة إلى ذلك، من خلال استثمارنا في مزارع اللوز، فأنت المالك الوحيد للسلع المحصودة. عندما تستثمر في إسبانيا من خلال نموذج الأراضي الزراعية المدار لدينا، يتم التعامل مع العمالة من قبل شركة إدارة المزارع الخبيرة لدينا. بالإضافة إلى ذلك، فإنك تستفيد ماليًا من مبيعات الحصاد السنوية وزيادة قيمة الأرض. للاستثمار في إسبانيا الآن، اتصل بفريقنا الاستشاري أو انضم إلى سلسلة الندوات عبر الإنترنت لمعرفة المزيد.

All rights of this content prepared by Api Group Agro Inversiones SL (“API Group”) belong to API Group. These rights are protected and the partial or complete copying, reproduction, distribution, processing or use of the content in any way without permission and without reference will result in legal and criminal liability of individuals.